什么是財務思維，此文講的十分透徹！
2021-10-12 09:11:39
——————————————————————1財務思維:結果導向思維請看這張圖。這個方框的左邊，是業務人員的視角。 商業視角關注的是過程，而我們的財務視角關注的是結果，所以不管有什么商業變量，都希望體現在一定的財務變量上。 財務變量請見右邊方框，即收入增加、利潤增加、現金流充裕。 資產質量提高，負債得到控制。 在人力資源管理中，其實有一個非常有名的工具叫做平衡計分卡，相信各大企業的管理者和人力資源管理人員都聽說過。 這個工具的功能是什么？使具體的業務變量與我們的財務變量相對應，并實施戰略。 這個平衡計分卡的最高層次是財務變量。 財務變量的下一個層次是客戶變量。 也就是說，為了追求良好的財務業績，我們必須服務客戶，了解市場。 那么，這個市場的下一個維度就是我們的業務流程問題。特定的業務流程支持我們的客戶和產品。最后一個維度是學習和發展的維度。 每個維度都有一些指標。 這個工具的功能是將我們的戰略目標分解為具體的業務指標，使業務指標能夠順利的與我們的戰略目標和財務目標相銜接。 例如 我去一家餐廳吃飯，要了一碗米飯，太難吃了，類似的餐廳也有很多。 這個時候我跟服務員說能不能把菜量減少一半，少收一半，但是服務員說酒店規定不允許，所以我選擇不要那碗飯。 從這個例子可以看出，一個公司的業務變量是優秀的，如果不能順利轉化為財務變量，那么這樣的業務優化可能是不可持續的。 就像我剛才舉的例子，這頓飯很大，但是從客戶的角度來看，他不需要這個金額，所以公司拿不到錢，這就叫沒有表現成這樣。 財務思維的第一個特點是強調財務結果。 我們稱之為結果導向思維。 2財務思維:整體思維這個數字反映了各種財務變量之間的一種關系，從中可以看出，沒有任何財務變量是孤立存在的。 例如，一家公司的收入會受到其資產的限制。 這個資產好不好會直接影響收益，但同時收益的增加也會影響資產的增減，資產也會影響負債，負債也會增加或減少。 我們的收入變了，利潤可能也變了。利潤的變化會導致現金流的變化，而現金流的變化會導致公司凈資產的變化。 因此，這種思維被稱為整體思維。因此，我們在優化財務變量時，一定要一起看。 假設我們公司未來的目標是大幅度增加公司的收入，公司會為這個事情做好準備，購買相應的資產。 更多的資產會導致債務增加。 如果債務增加，就會有成本，可能會有一些借貸成本，影響利潤。 最終可能會使公司的資產負債率上升。同時，由于極高的債務成本，公司的利潤不一定會同時上升，所以我們的任何一項業務都會影響很多財務變量。 我們必須用整體的思維方式和關聯的思維方式來解決公司的業務和財務問題，永遠不要孤立地看待任何變量。 3思維誤區與利潤表:企業收入越高，利潤越高。企業的收入和成本越高，利潤就越高。這個命題顯然是不成立的。 其實原因很簡單。有可能公司為了追求高收入，可能會擴大規模，招更多的人來做事。 也有可能承擔更多的債務，導致公司支出大幅增加，最終可能超過收入的百分比增長。 這將導致與利潤不成比例的變化。 這個問題的根源在哪里？讓我們看看，收入的結果是什么？這里必須明確，收入實際上是戰略和經營的結果。 為企業選擇正確的方向，設定正確的戰略目標。 根據經營活動的策略，從而獲得收益。 然而，收入與支出相匹配，這不是戰略和經營的結果，而是公司管理的結果。 其實管理就是追求最經濟最適合的方式來實現公司的目標。 管理層是為戰略服務的，所以如果管理層沒有很好的為戰略服務，支出就會有很大的增加，收入的增加跟不上支出的增加，導致公司的利潤不是很理想。 二.利潤表在財務中，是否有一套報表來反映上述關系？當然有這樣的報告，也是大家感興趣的報告，利潤表。 請看我們下面的圖片。 這張圖是利潤表的邏輯結構。左側反映公司收入，右側反映公司經營管理成本。 其中，營業成本和期間費用的詳細說明如下:最后，從成本中減去收入，即為利潤。 利潤表中有一些關鍵指標，比如毛利、營業利潤。 1.毛利營業收入減去營業成本。 數量越大，公司產品的競爭力越強，或者說市場的獨特性越強。 為什么呢？比如像茅臺，10元的成本可以賣到100元，所以毛利率是90%。 所以這款酒一定是市場競爭力很強的產品。 2.營業利潤毛利減去期間費用。 這種經營利潤不僅反映了我們產品的市場競爭，也反映了公司的一種管理能力。 一般來說，對于一個正常的公司來說，營業利潤應該是正的。如果營業利潤為負，說明公司處于入不敷出的境地，這種情況尤其糟糕。 4思維和資產負債表的誤區:資產大，企業一定強。1.隨著知識經濟時代的到來，決定企業實力的不是資產規模，而是資產質量和資產周轉速度，以及商業模式是否優化。 比如我公司有大量的商品，質量低，賣不出去，不能創收，公司被耽誤了。 一個很典型的例子:阿里前段時間發表了一張圖片。 也就是沃爾瑪用了54年的時間，雇傭了220萬員工，實現了3萬億元的銷售收入。 但是阿里巴巴呢？13年，8000名員工做到了，資產也比沃爾瑪小。 所以我們可以看到，兩者的營收都是3000萬億元，但是兩家公司的資產有很大的不同。為什么呢？主要是由于知識經濟和知識經濟的到來，企業的經營業績越來越不依賴于我們財務報表中的有形資產，而是依賴于財務報表之外的一些無形資產。 因此，這是一種新的商業模式的建立。 公司如何反映這一切？我們應該通過資產負債表來反映這個問題。 二、資產負債表資產負債表的左側反映了我們公司體現了哪些資產。 權利是指所有者權益。 合計公司的資產。 貨幣、應收賬款和存貨，這三項資產都是要在公司正常經營期間進行轉化的。 從貨幣資金到存貨，再從存貨到應收，再從應收到貨幣資金。 我們可以通過下圖來表達這個過程。 這個數字反映了我們的固定資產和無形資產，以及剛才提到的這些經營性資產，包括應收款項、貨幣資金和存貨。它們之間有這樣的循環關系。 一旦三個周期中斷，公司的業務流程就會停止。 5誤區:企業獲得融資一定是好事。1.債務融資帶來的財務杠桿的一個簡單例子如下。 二、債務融資給企業帶來的財務風險前面提到了資產負債表的左邊部分，但右邊部分也需要注意。 流動負債:如短期借款。 比如向銀行借短期貸款，但在規定日期沒有還清，信用就會下降，幾次之后可能會影響企業未來的貸款和企業資產的流動性。 非流動負債:如長期貸款。 比如你向銀行借了一筆錢，期限是20年，最后沒有還，銀行有權破產清算你的公司，拍賣你的公司，拍賣所得將歸銀行所有，以保護其作為債權人的權利。 因此，如果企業的債務沒有企業的資產擔保，就可能給公司帶來破產的風險。 三.股權融資的利與弊股權融資的好處是引入一個股東投資公司，但資金不需要返還。 弊端也很明顯，會稀釋公司的控制權。 6誤區與現金流量表:企業利潤高，一定要有錢。1.公司利潤有多種形式。現金只是其中之一。 例如，如果貨物已售出，但尚未收到賬款，則表示形式為應收賬款。 賣貨拿到現金，卻馬上轉買原材料生產庫存等等。 因此，企業的高利潤不一定以現金的形式表現出來，也不一定“富有”。 第二，現金流量表，現金流量表，其實把我們的現金增減分為三種不同的活動。 對于一個正常的企業來說，經營活動產生的現金流一般為正。為什么呢？經營活動產生的負現金流有什么影響？即銷售產品的收入不如購買材料的現金流出多。 這對公司來說是一個不好的信號。 也許公司在正常情況下無法產生現金，所以不得不依靠一些外部輸血，比如引入新的投資者，或者改變和出售一些資產，比如改變和出售股票，就像我們的股市崩盤時，許多投資者被迫割肉和韭菜，只是他們在做什么？我們太缺現金了，只能出售這樣的資產，會導致公司業務流程出現相應的虧損。 通過這張現金流量表，我們可以得到各種活動的現金關系，這實際上可以作為我們判斷公司現金流是否正常的依據。 7利潤表、資產負債表、現金流量表之間最左邊和最右邊的關系實際上是資產負債表，只指不同時期的資產負債表。 這是左邊第一期的資產負債表，這是右邊第二期的資產負債表。這兩份資產負債表是不同的。它們反映了什么？在不同的時間點，公司的資產和負債凈資產。 這個過程與我們的利潤表和現金流量表有一定的關系。 我們先來看看現金流量表。為什么第一期現金這么少，第二期現金增加？ 我們通過現金流量表來解釋。 有三種情況。我們剛才實際上談了三個活動。 讓我們看看資產負債表和損益表之間的關系。 損益表是利潤。誰享受利潤？公司所有者享有的是所有者擁有的利潤，而不是債權人。 因此，公司盈利后，會導致公司凈資產發生變化。 因此，留存收益會有一個從留存收益到留存收益2的變化，這可以通過利潤表反映出來。 因此，從這一點可以看出，三份報告之間存在交叉核對關系。 資產負債表相當于兩張照片，反映了公司不同時點的資產負債表。 而我們的現金流量表和利潤表，它們都感覺像一個攝像頭，并且把這個變化過程從頭到尾記錄給大家。他告訴你為什么資產從1號州變成2號州。 為什么我們的所有者權益會從狀態1變成狀態2？ 這就是三種說法的關系。如果我們想對財務報表做更深入的分析，往往需要將這三份報表一起閱讀，才能得到一些對我們的經營和決策有用的信息。 -
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